Бизнес

KYIV будет на фондовой бирже Nasdaq: VEON поспособствует этому

VEON, глобальный цифровой оператор и материнская компания «Киевстар», и Cohen Circle Acquisition Corp. I («Cohen Circle»), специализированная компания по приобретению активов, сегодня объявили о подписании соглашения об объединении бизнеса, целью которого является опосредованный листинг «Киевстар», ведущего оператора электронных коммуникаций в Украине, на фондовой бирже Nasdaq Stock Market в США. Об этом сообщила пресс-служба компании «Киевстар», информирует Коммерсант украинский.

После завершения объединения бизнеса компания Kyivstar Group Ltd. (Группа Киевстар) станет материнской компанией «Киевстар» и будет зарегистрирована на фондовой бирже Nasdaq под тикером KYIV.

VEON будет владеть не менее 80% выпущенного и неоплаченного капитала Kyivstar Group сразу после закрытия транзакции, которое, как ожидается, состоится в 3 квартале 2025 года, и зависит от одобрения акционеров Cohen Circle и других обычных условий закрытия.

На момент закрытия сделки оценочная стоимость «Киевстар» составит 2,21 миллиарда долларов США.

В компании VEON выход «Киевстар» на биржу Nasdaq называют историческим шагом, благодаря которому американские и мировые инвесторы получат возможность принять участие не только в развитии «Киевстар», но и в экономическом росте Украины.

Чем «Киевстар» попытается заинтересовать инвесторов

24 миллиона абонентов фиксированной и мобильной связи — именно такое количество пользователей сейчас обслуживает компания.

Компания имеет крупнейшую в Украине инфраструктуру связи, включающую более 48 тысяч базовых станций и собственную волоконно-оптическую сеть протяженностью 44 тыс. км.

Кроме базовых телекоммуникационных услуг, «Киевстар» предлагает цифровые решения, включая Big Data, промышленный IoT, облачные сервисы, мобильные финансовые услуги.

Портфель цифровых услуг «Киевстар» для клиентов включает также медицинскую платформу Helsi с более чем 28 миллионами зарегистрированных пациентов и платформу кино и телевидения Киевстар ТВ.

Услуги для корпоративных клиентов включают облачные решения, решения по кибербезопасности и искусственному интеллекту, а также направление по разработке программного обеспечения Киевстар Тех.

Компания имеет мощный потенциал роста, включая расширение цифровых сервисов и международные партнерства, такие как имплементация технологии Direct-to-Cell от Starlink. Ожидается, что Киевстар запустит услуги Starlink Direct-to-Cell с функцией обмена SMS и OTT-сообщениями в четвертом квартале 2025 года. Следующим этапом станет голосовая связь и передача данных.

Напомним, в январе этого года Глобальный цифровой оператор VEON и специализированная компания по приобретению активов Cohen Circle объявили о подписании протокола о намерениях по совместному ведению бизнеса с целью опосредованного размещения компании «Киевстар», цифрового оператора VEON в Украине, на фондовой бирже Nasdaq в Соединенных Штатах Америки.

Как «Киевстар» выходит на американскую биржу

Выход компании на биржу, как правило, происходит через первичное публичное размещение акций (IPO). Как объясняет издание Экономическая правда, это процесс, во время которого право собственности на тот или иной бизнес оформляется на иностранную компанию, которая выпускает акции и предлагает их приобрести широкому кругу инвесторов.

Однако частные компании могут разместиться и без соблюдения классической процедуры IPO. Для этого существует механизм SPAC (Special Purpose Acquisition Company) — выход через «компании специального назначения».

Именно через одну из них Veon планирует вывести «Киевстар» на фондовую биржу Nasdaq в США.

Veon подписала протокол о намерениях с инвесткомпанией Cohen Circle. В 2015 году ее основала американская юристка и финансистка Бетси Коэн вместе со своим сыном Даниэлем. Cohen Circle специализируется на создании и финансировании SPAC-компаний. Одной из них и является Cohen Circle Acquisition Corp., которая торгуется на Nasdaq и сосредотачивается на финансировании финтех- и технологических проектов и уже привлекла более 5 млрд долларов.

Почему VEON выводит «Киевстар» на биржу

В 2023 году представители украинской власти не раз заявляли, что доля корпоративных прав «Киевстара» находится в шаге от национализации. Об этом также напоминает Экономическая правда.

Как известно, в октябре 2023 года Шевченковский районный суд арестовал все корпоративные права в Украине, принадлежавшие подсанкционным олигархам Фридману, Авену и Косогову. В арестованные активы вошли, в том числе и корпоративные права в «Киевстар». С тех пор страсти немного улеглись.

Теперь же, когда акции «Киевстар» планируют разместить на Nasdaq, повторить сценарий национализации почти невозможно.

Еще одно возможное объяснение планов с выходом на биржу заключается в том, что из-за ограничений НБУ на период действия военного положения доходы компании уже третий год заблокированы внутри Украины. А «Киевстар» демонстрирует неплохие финансовые результаты. К примеру, в 2024 году компания смогла увеличить чистую прибыль на 7,6% до 11,3 миллиарда гривен.

«Акционеры Veon осознают, что у «Киевстар» накоплены сотни миллионов долларов, которые невозможно вывести из Украины из-за действующих ограничений. В такой ситуации сделка через SPAC становится привлекательной альтернативой для получения средств, в зависимости от потребностей внутри группы», — объясняет собеседник издания Экономическая правда.

В свою очередь, в пресс-службе Veon сообщали, что «полученные средства будут направлены на общие корпоративные нужды, в частности инвестиции, операционную деятельность и управление балансом». Там также уверяли, что «компания приняла все необходимые меры, чтобы никакие финансовые выгоды не получали подсанкционные лица, имеющие отношение к деятельности Veon, включая Киевстар».

А еще в компании в очередной раз подтвердили, что Veon и «Киевстар» придерживаются своих обязательств инвестировать 1 млрд долларов в развитие Украины в течение 2023-2027 годов. В целом, компания планирует увеличивать основной бизнес «Киевстара» на 10-13% ежегодно, а новые направления бизнеса — более чем на 50%.