Нацбанк оновить умови «єОселі»: як іпотеку хочуть зробити доступнішою для українців
28 Березня 14:49
Національний банк України (НБУ) виступає за оновлення умов іпотечної програми «єОселя», щоб зробити її ефективнішою та менш обтяжливою для бюджету. Про це заявила заступниця голови НБУ Катерина Рожкова під час першого Форуму доступної іпотеки, інформує Комерсант український
За її словами, чинна програма, хоч і є успішною, не може стати основою для масового ринкового іпотечного кредитування.
За її словами, з 2023 року в Україні почало відмічати пожвавлення кредитування населення.
«Починаючи з 2023 року, коли ми почали відмічати пожвавлення кредитування населення, можемо сказати, що за минулий рік обсяг кредитного портфеля населення в банківській системі збільшився майже на 40%», – повідомила вона.
Це свідчить про підвищений апетит банків до ризиків і їхню готовність брати участь у іпотечних програмах.
Вона додала: «Рівень проблемних кредитів у сегменті населення знаходиться на довоєнних рівнях, попри війну, попри втрати території. Експертиза банків у кредитуванні, оцінці кредитної спроможності та роботі з позичальниками на дуже високому рівні».
Чому «єОселя» потребує змін?
Катерина Рожкова високо оцінила програму «єОселя», назвавши її прекрасним інструментом, але зазначила, що для масштабного розвитку іпотеки в Україні цього недостатньо.
«Так от, для того, аби ця іпотека стала масовою, ринковою і доступною не тільки для окремих категорій громадян, а можливо для ширшого кола громадян, ми бачимо, що на першому етапі іпотечної стратегії нам треба поговорити про певну зміну параметрів програми «єОселя», для того, аби врахувати потреби ринку, для того, аби врахувати ті обмеження фіскальні, бюджетні, в першу чергу, фінансові, які має наша держава, для того, щоб ця програма підтримки могла охопити набагато більшу кількість громадян», – підкреслила вона.
Зараз держава виступає прямим кредитором, пропонуючи пільгові ставки 3-7%, що створює значне навантаження на бюджет. Водночас банківська система України має надлишок ліквідності, але не може конкурувати з неринковими умовами державної іпотеки.
Рожкова наголосила, що успішні програми підтримки іпотеки в інших країнах працюють інакше: держава не кредитує напряму, а створює умови для ринкового кредитування. Якщо певні категорії громадян не можуть дозволити собі ринкові ставки, держава компенсує відсотки. Такий підхід, на думку НБУ, дозволить масштабувати «єОселю» без надмірних витрат із бюджету.
«Багато країн мають програми підтримки іпотеки. Це дуже важливий соціальний аспект, це драйвер економічного зростання, але найбільш успішними є програми, коли держава не є прямим кредитором. Держава має створювати умови для ринкового іпотечного кредитування, і коли ці умови є більш дорогими для певних категорій громадян, держава має застосовувати механізм компенсації відсоткових ставок», — пояснила Рожкова.
Які зміни пропонує НБУ?
Перегляд «єОселі» має на меті поєднати ринкові механізми з державною підтримкою. Рожкова зазначила, що повністю ринкові умови в Україні ще не склалися, але в середньостроковій перспективі це можливо. Проте навіть за п’ять років Україна навряд чи досягне ставок на рівні 4-4,5%, як у Польщі, де іпотека вже працює на таких умовах. Для порівняння, нинішні пільгові ставки «єОселі» (3-7%) значно нижчі за потенційні ринкові.
Щоб програма стала стійкою, НБУ пропонує:
- Залишити «єОселю» як інструмент субсидійованого кредитування для вразливих категорій.
- Розробити механізми компенсації відсотків для громадян, які не можуть брати ринкові кредити.
- Залучити банки до активної конкуренції, використавши їхню ліквідність.
Крім того, для повноцінної роботи програми потрібні законодавчі зміни. Рожкова виокремила ухвалення закону про оцінку майна, закону про сек’юритизацію, імплементацію Європейської іпотечної директиви та створення моделі rent-to-own (оренда з правом викупу). Ці кроки мають розблокувати потенціал іпотечного ринку.
Чому це важливо для українців?
Іпотека – це не лише соціальний інструмент, а й драйвер економічного зростання.
За словами Рожкової, доступне житлове кредитування стимулює будівництво, створює робочі місця та підтримує економіку. Однак обмежений бюджет України не дозволяє розширити «єОселю» в її нинішньому вигляді.
Перехід до ринкових умов із частковою державною підтримкою може зробити іпотеку доступною для ширшого кола громадян, а не лише для тих, хто підпадає під пільгові категорії.
Що буде з «єОселею» далі?
НБУ не пропонує скасовувати програму – навпаки, «єОселя» залишиться важливим інструментом у довгостроковій перспективі. Але її потрібно адаптувати до реалій: зробити гнучкішою, дешевшою для держави та привабливою для банків.
«Тема іпотечної стратегії та стратегії Укрфінжитла точно буде. Ми вже почали працювати над цими питаннями та плануємо затвердити відповідні зміни до середини року на Раді фінансової стабільності», – підсумувала Рожкова.
Поки що конкретних термінів перегляду умов не озвучено, але Форум доступної іпотеки став першим кроком до широкого обговорення змін.
